بررسی بازار ارز، طلا و رمزارز در هفته سوم اردیبهشت

انتشار خبر جدی شدن توافق احتمالی ایران و آمریکا شوک سنگینی به بازارها وارد کرد و منجر به سقوط دلار از کانال ۱۸۲ هزار به ۱۷۴ هزار تومان، ریزش میلیونی قطعات سکه تا ۱۹۴ میلیون تومان و تغییر مسیر هیجانی ۲ همت نقدینگی از صندوق‌های طلا به سمت دارایی‌های کم‌ریسک شد.

همزمان با این افت داخلی، اونس طلای جهانی با فروکش کردن ترس از تورم تا ۴۷۱۵ دلار رشد کرد و بیت‌کوین نیز با ثبت رکوردی تازه در کانال ۸۰ هزار دلاری، در مسیر فتح مقاومت‌های جدید قرار گرفت.

جدول تغییرات قیمت هفتگی بازارها را مشاهده کنید:

دلیل نوسانات شدید و ریزش قیمت طلا و سکه چیست؟

روند نزولی و کاهش‌های میلیونی در بازار طلا و سکه مستقیماً تحت تاثیر افت قیمت دلار از ۱۸۲ هزار تومان به ۱۷۴ هزار تومان رخ داده است.

این افت شدید ریشه در دو عامل اصلی دارد:

• خروج بخشی از نقدینگی از بازارهای مالی برای تامین وجه پیش‌ثبت‌نام خودرو
• انتشار اخبار سیاسی مبنی بر احتمال دستیابی به «تفاهم یک‌صفحه‌ای» میان ایران و آمریکا که به سرعت انتظارات تورمی را کاهش داد و وزن فروشندگان را در بازار سنگین‌تر کرد

تاثیر دلار و تورم بر بازار طلا

در بازار جهانی، خوش‌بینی به پایان درگیری‌ها با ایران، افت شاخص دلار و افزایش دور از انتظار آمار اشتغال آمریکا باعث شد تا اونس طلا با رشد همراه شود.

در بازار داخلی اما، متغیرهای سیاسی (خبر توافق قریب‌الوقوع) باعث چرخش کامل انتظارات تورمی شد؛ به‌طوری‌که جریان سرمایه از دارایی‌های تورم‌محور فرار کرده و مبلغی بالغ بر ۲۸۸۹ میلیارد ریال وارد صندوق‌های درآمد ثابت شد که نشان‌دهنده واکنش شدید بازار به تغییرات کلان سیاسی است.

چه خبر از کف بازار طلا؟

در حالی که بانک مرکزی با اقداماتی نظیر فروش ۱۰۰۰ دلاری از طریق برخی بانک‌ها سعی در مدیریت قیمت‌ها دارد، در واقعیت شکاف بسیار عمیقی میان قیمت دلار توافقی مرکز مبادله (حدود ۱۴۷ هزار تومان) و دلار بازار آزاد (بالای ۱۸۰ هزار تومان) شکل گرفته است.

البته این اقدامات خرد برای مدیریت حباب و التهاب روانی کافی نیست و مرکز مبادله باید به جای اصرار بر نرخ‌های ایستا، مدیریت ارزی شناور و منطبق با حاشیه بازار را در پیش بگیرد تا پاسخگوی نیازهای واقعی اقتصاد باشد.

وضعیت قیمت‌ها و معاملات در بازار صندوق‌های کالایی و طلای ایران

با حاکم شدن ترس در بازار، ۱۰۰ درصد صندوق‌های طلا با رنج منفی بسته شدند و خروج سنگین ۸۸۳ میلیارد تومانی پول حقیقی در یک روز به ثبت رسید؛ در صندوق‌های نقره نیز ۸۰ درصد نمادها منفی بودند.

در بازار فیزیکی، سکه امامی به ۱۹۴.۵ میلیون تومان، سکه بهار آزادی به ۱۹۱.۵ میلیون تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار به حدود ۱۹.۲ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد.

در بخش تامین عمده نیز، حراج شمش طلا با وثیقه ۵ میلیارد تومانی به ازای هر کیلوگرم در مرکز مبادله برنامه‌ریزی شده است.

وضعیت آمارها و رکوردهای قیمتی در بازار رمزارزها

بیت‌کوین با ثبت رشد هفتگی 5 درصدی موفق شده از مقاومت‌های محدوده‌ ۷۹ هزار دلاری عبور کرده و در بالای ۸۰ هزار و ۵۰۰ دلار تثبیت شود.

این رمزارز در ساعات گذشته موفق به ثبت سقف موقت ۸۲۷۹۰ دلار نیز شده است که نشان‌دهنده جریان قدرتمند صعودی در تضاد با رکود فعلی بازارهای داخلی است.

تحلیل وضعیت دلار توافقی در هفته سوم اردیبهشت

دلار توافقی در مرکز مبادله روزانه بین ۱۰۰۰ تا ۱۵۰۰ تومان جهش داشته و به بیش از ۱۴۷ هزار تومان رسیده است.

تا این رشد شتابان را واکنش طبیعی مرکز مبادله به فشار تقاضا و تلاش برای نزدیک کردن نرخ حواله‌ها به واقعیت‌های اقتصادی است.

این رویکرد به منظور تامین شفاف نیازهای تجاری کلان و واردات اتخاذ شده، هرچند مدیریت همزمان حباب بازار آزاد همچنان یک چالش اساسی است.

چند توصیه کاربردی برای چینش سبد سرمایه‌گذاری در بخش طلا

با وجود ریزش‌های اخیر ناشی از اخبار سیاسی، به دلیل چشم‌انداز تاریک تورم، دارایی‌های کالایی همچنان محل امنی برای سرمایه‌گذاری هستند.

توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران ترکیبی از صندوق‌های مختلف با وزن بالای «صندوق طلا» و همچنین «صندوق زعفران» تشکیل دهند.

از آنجا که اونس جهانی رشد شارپی خود را متوقف کرده، خریداران باید ریسک کاهش قیمت جهانی را پذیرفته و رشد احتمالی دلار در داخل را به عنوان جبران‌کننده بازدهی خود لحاظ کنند.

در بازار ارز داخلی، اگر فشار فروش ادامه یابد، محدوده ۱۷۰ تا ۱۷۵ هزار تومان نخستین سطح حمایتی مهم برای دلار است و از دست رفتن آن، نگاه‌ها را به کریدور ۱۶۰ هزار تومانی معطوف می‌کند.

در بازار رمزارزها نیز، برای ادامه مسیر صعودی بیت‌کوین، تثبیت بالای مقاومت کلیدی ۸۲۷۵۰ دلار الزامی است تا هدف ۸۵ هزار دلاری محقق شود؛ در غیر این صورت، در صورت برگشت روند، حمایت‌های ۸۰۲۰۰ و سپس محدوده بسیار مهم ۷۸۸۵۰ دلار کلیدی‌ترین نقاط برای جلوگیری از ریزش عمیق‌تر خواهند بود.