تحلیل شاخص بورس در 27 تیر 1405| 4.8همت پول حقیقی از بورس خارج شد

شاخص کل بورس

شاخص کل بورس امروز با کاهش ۱۲۰ هزار و ۵۸۴ واحدی، معادل ۲.۴۶ درصد افت کرد و در سطح چهار میلیون و ۷۷۳ هزار و ۲۵۱ واحد ایستاد. فشار فروش در نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز، اصلی‌ترین عامل افت شاخص کل بود. شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۲۴ هزار و ۳۱۲ واحدی، معادل ۱.۸۳ درصد افت کرد و به سطح یک میلیون و ۳۰۱ هزار و ۸۳۱ واحد رسید. افت همزمان این شاخص نشان می‌دهد فشار فروش تنها محدود به شرکت‌های بزرگ نبوده و کلیت بازار سهام را تحت تاثیر قرار داده است.

عوامل موثر بر ریزش بورس

در پایان معاملات، ۸۵ درصد نمادهای بازار در محدوده منفی قرار گرفتند؛ آماری که نشان می‌دهد فضای هیجانی و ترس در بین معامله‌گران همچنان غالب است و بخش زیادی از سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند تا مشخص شدن وضعیت ریسک‌های سیاسی، نقدینگی خود را حفظ کنند.

ارزش معاملات خرد امروز به ۱۵ هزار و ۸۹ میلیارد تومان رسید که نسبت به روزهای گذشته کاهش محسوسی داشته است. حجم معاملات نیز ۲۸.۳ میلیارد برگه سهم ثبت شد؛ موضوعی که نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران در شرایط فعلی ترجیح داده‌اند از انجام معاملات پرریسک خودداری کنند. کاهش ارزش معاملات در کنار افت شاخص‌ها، نشان‌دهنده کاهش قدرت خریداران و عقب‌نشینی نقدینگی از سمت تقاضا است.

یکی از مهم‌ترین نشانه‌های منفی معاملات امروز، خروج چهار هزار و ۸۵۱ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار بود. این میزان خروج سرمایه نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خرد همچنان نسبت به آینده کوتاه‌مدت بازار اطمینان کافی ندارند و بخشی از منابع خود را به سمت بازارهای کم‌ریسک‌تر یا دارایی‌های جایگزین منتقل می‌کنند.

بازار سهام در حالی وارد هفته جدید شد که افزایش تنش‌های نظامی در روزهای اخیر، فضای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران را سخت‌تر کرده است. رشد قیمت دلار و افزایش جذابیت بازارهایی مانند طلا باعث شد بخشی از نقدینگی از بورس خارج و به سمت دارایی‌های امن‌تر حرکت کند.

در شرایط فعلی، مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده برای بورس، نه متغیرهای بنیادی شرکت‌ها، بلکه سطح ریسک‌های سیاسی و چشم‌انداز تحولات منطقه‌ای است. تا زمانی که ابهامات موجود کاهش پیدا نکند، بازگشت قدرتمند تقاضا به بازار سهام دشوار خواهد بود.

جمع بندی

ورس تهران امروز تحت تاثیر تشدید ریسک‌های سیاسی و افزایش نااطمینانی، یکی از سنگین‌ترین روزهای نزولی خود را پشت سر گذاشت. افت ۱۲۰ هزار واحدی شاخص کل، خروج ۴ هزار و ۸۵۱ میلیارد تومان پول حقیقی و سبزپوشی تنها ۱۵ درصد نمادها نشان داد که فعلا ترس بر معاملات بازار غلبه دارد.

تا زمانی که فضای سیاسی و نظامی آرام نشود، احتمال تداوم فشار فروش و رفتار محتاطانه سرمایه‌گذاران وجود دارد؛ با این حال کاهش شدت ریسک‌ها می‌تواند زمینه بازگشت تدریجی تقاضا و متعادل شدن معاملات را فراهم کند.

 2 پیشنهاد به سهامداران بورس

پیشنهاد اول: در شرایط فعلی، سرمایه‌گذاران بهتر است تا زمان کاهش ریسک‌های سیاسی و مشخص شدن مسیر نقدینگی، از تصمیم‌های هیجانی و ورود سنگین به معاملات پرریسک خودداری کنند.

پیشنهاد دوم: بازگشت پایدار بورس نیازمند توقف خروج پول حقیقی و افزایش ارزش معاملات است؛ بنابراین رصد جریان نقدینگی و واکنش بازار به اخبار سیاسی، مهم‌ترین معیار برای تصمیم‌گیری روزهای آینده خواهد بود.