تحلیل شاخص بورس در 21 تیر 1405| سقوط 85 درصد از نمادهای بازار سهام

شاخص کل بورس

شاخص کل بورس امروز با افت ۱۲۶ هزار و ۹۶۳ واحدی، معادل ۲.۴۵ درصد کاهش یافت و در سطح ۵ میلیون و ۵۵ هزار و ۶۴۸ واحد قرار گرفت. این یکی از سنگین‌ترین افت‌های شاخص کل در هفته‌های اخیر بود و نشان داد نمادهای بزرگ نیز از موج فروش در امان نماندند.

شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۲۷ هزار و ۵۱۳ واحدی، معادل ۲.۰۱ درصد افت کرد و به یک میلیون و ۳۳۸ هزار و ۳۳۱ واحد رسید. افت همزمان این دو شاخص بیانگر آن است که فشار فروش در کلیت بازار گسترده بوده و محدود به چند صنعت یا نماد خاص نبوده است.

عوامل موثر بر ریزش بورس

معاملات امروز در فضایی کاملاً هیجانی دنبال شد؛ به‌طوری که ۸۵ درصد نمادهای بازار در محدوده منفی بسته شدند. تشدید درگیری‌های نظامی در خلیج فارس و افزایش نااطمینانی نسبت به آینده تحولات سیاسی، مهم‌ترین عامل غلبه فروشندگان بر معاملات امروز بود.

فعالان بازار معتقدند در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تا روشن شدن چشم‌انداز سیاسی، از ورود سرمایه جدید به بازار خودداری کنند؛ موضوعی که باعث تضعیف تقاضا و افزایش فشار فروش شده است.
ارزش معاملات خرد امروز نیز به ۱۱ هزار و ۷۷۰ میلیارد تومان رسید که نسبت به روزهای گذشته کاهش محسوسی داشت. حجم معاملات نیز با ثبت ۲۱.۱ میلیارد برگه سهم، از افت تحرک معامله‌گران و کاهش تمایل به خرید حکایت داشت.

در همین حال، خروج ۴ هزار و ۴۷۳ میلیارد تومان پول حقیقی، مهم‌ترین سیگنال منفی معاملات امروز بود. ادامه خروج سرمایه از بازار نشان می‌دهد سهامداران خرد همچنان ترجیح می‌دهند در فضای پرریسک فعلی، نقدینگی خود را از بازار سهام خارج کنند.

صندوق‌های سهامی نیز همسو با افت بازار، روزی منفی را پشت سر گذاشتند و با افزایش فشار ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری همراه شدند. تداوم خروج پول حقیقی از بازار سهام، بر عملکرد این صندوق‌ها نیز اثر گذاشت و موجب کاهش تقاضا در این بخش شد.

جمع بندی

بورس تهران امروز با افت سنگین شاخص‌ها، منفی شدن ۸۵ درصد نمادها و خروج بیش از ۴.۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی، یکی از ضعیف‌ترین معاملات هفته را تجربه کرد. تا زمانی که ریسک‌های سیاسی کاهش نیابد و جریان نقدینگی به بازار بازنگردد، احتمال ادامه نوسانات منفی و احتیاط معامله‌گران همچنان بالا خواهد بود.

2 پیشنهاد به سهامداران بورس

پیشنهاد اول: تا زمانی که خروج پول حقیقی ادامه دارد و ارزش معاملات خرد در سطوح پایین باقی مانده است، بهتر است از خریدهای هیجانی خودداری شود. بازگشت پایدار بازار زمانی محتمل‌تر خواهد بود که جریان نقدینگی دوباره به سمت سهام حرکت کند.

پیشنهاد دوم: در شرایطی که ریسک‌های سیاسی به مهم‌ترین عامل اثرگذار بر بورس تبدیل شده‌اند، سرمایه‌گذاران بهتر است اخبار مرتبط با تحولات منطقه و متغیرهای کلان را با دقت دنبال کنند؛ چرا که هرگونه کاهش یا تشدید تنش‌ها می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت بازار را تغییر دهد.