در هفته دوم آذر ماه، بازارهای طلا (داخلی و جهانی)، ارز و رمزارزها فضای پرنوسانی را تجربه کردند؛ ترکیبی از انتظارات فدرال رزرو درباره کاهش نرخ، دادههای ضعیف اقتصادی آمریکا، نوسانات دلار داخلی و موجی از ورود سرمایه به صندوقهای ETF کریپتو که هر کدام به نوبه خود جهتگیری قیمتها را شکل دادند.
ثبت قلههای جدید تاریخی برای طلا و سکه
بازار داخلی طلا و سکه در هفته دوم آذر تحت فشار دو عامل اصلی قرار داشت:
حرکت انس جهانی در محدوده حساس ۴۱۹۵–۴۲۵۰ دلار و نوسانات دلار بازار آزاد که بارها کانال ۱۱۸–۱۱۹ هزار تومانی را لمس کرد.
طلای ۱۸ عیار بین حدود ۱۱.۹ میلیون تا ۱۲.۳ میلیون تومان نوسان کرد و بعد از چند هفته اصلاح زمانی و قیمتی موفق به ثبت قلههای جدید شد.
سکه امامی نیز در پایان هفته حول محدوده ۱۲۵–۱۲۷ میلیون تومان معامله شد.
نکته مهم: با افزایش قیمت دلار و قیمت انس جهانی، سکه امامی حباب نگرفت و این نشان میدهد قیمتها نزدیک ارزش ذاتی معامله میشوند.
ورود پول به صندوقهای طلا رکورد تاریخی زد:
در نخستین روز معاملاتی ۳۵۰۰ میلیارد تومان پول وارد صندوقهای طلا شد و این جریان در تمام هفته ادامه یافت.
اقدامات بانک مرکزی مانند حراج و پیشفروش نیز نتوانست این جریان را مهار کند.
انس جهانی خیال اصلاح قیمتی ندارد
انس جهانی در ارقام مرزی حرکت کرد و چند بار از حمایت ۴۲۰۰ دلار برگشت؛
بازار تحت تأثیر انتظارات برای کاهش نرخ فدرال رزرو (احتمال نزدیک به ۹۰٪) و دادههای ضعیف تولیدی آمریکا قرار داشت.
از منظر تکنیکال:
- حمایت: ۴۲۰۰
- مقاومت: ۴۲۵۰–۴۲۶۵
عوامل ژئوپلیتیکی، کاهش تقاضای فیزیکی در چین و ضعف نسبی شاخص دلار جهانی در کنار چشمانداز کاهش نرخ بهره، مسیر صعودی تدریجی طلا را حفظ کرده است. بنابراین بازار طلای جهانی فعلا محتاطانه اما صعودی است.
بازگشت قدرتمند بازار رمزارزها
بازار کریپتو پس از یک هفته پرنوسان یک بازگشت قوی ثبت کرد.
بیتکوین بیش از ۶٪ رشد کرد و تا محدوده ۹۳.۳ هزار دلار بالا آمد. این به خودی خود، بزرگترین رالی یکروزه در ۶ ماه گذشته است.
دلایل:
- لیکوئید شدن ۱۵۷ میلیون دلار پوزیشن شورت
- مجموع لیکوئیدیشنها: ۳۱۲ میلیون دلار
- ورودی خالص ۱ میلیارد دلار به ETFهای رمزارزی
اما هشدارها نسبت به شکنندگی روند پابرجاست: بازار به شدت به سیاستهای پولی کلان وابسته است و تا مشخص شدن مسیر نرخها، ریسک نوسان بالا باقی میماند.
صعود دلار، قوی و بدون خستگی
بازار ارز داخلی در هفته دوم آذر نوسانات چشمگیری داشت. دلار آزاد از ابتدای هفته هر روز با رقمی بالاتر معامله شد و بازه ۱۱۷ تا ۱۲۰ هزار تومان را لمس کرد.
بازارساز در مقاطعی تلاش کرد مانع عبور از سطح ۱۲۰ هزار تومان شود.
اما دخالتهای آبانماه باعث فشرده شدن فنر قیمت شد و رشد انفجاری این هفته را رقم زد.
با رشد دلار، نرخ سایر ارزها مانند یورو، یوان و درهم نیز افزایش یافت.
بازار ارز ایران همچنان تحت تأثیر عوامل سیاسی، کسری بودجه، شبکههای تراستی نقلوانتقال و تراز تجاری است.
در کوتاهمدت، رفتار دلار و پیامهای سیاستگذار تعیینکننده جهت بازارهای کالایی و مالی خواهد بود.
جدول تغییرات هفتگی قیمتها
جدول ذیل نمایی از تغییرات هفتگی قیمتهای طلا، ارز و رمرارز در زمینه اقتصاد ایران است. از رشد 5 درصدی دلار در بازار تا حرکت 8 درصدی طلای 18 عیار، رنگ و بوی خاصی به این روزهای بازارها داده است:
بازارها در این هفته نشان دادند که در برابر اخبار سیاسی و دادههای اقتصادی حساس و واکنشپذیر هستند؛ طلا در کف و سقفهای تکنیکال حیاتی نوسان میکند، رمزارزها از ورود نقدینگی نهادی سود برده اما شکنندهاند و ارز داخلی همچنان عامل تعیینکننده برای قیمتهای داخلی طلا و سکه است.
در کوتاهمدت انتشار دادههای آمریکا و تصمیمات بانکهای مرکزی و در سطح داخلی مدیریت انتظارات ارزی، مهمترین محرکهای پیشروی بازارها خواهند بود.
تحلیل هفتگی طلا، دلار و رمزارز | وضعیت سه بازار در هفته اول آذر ۱۴۰۴
نظر شما در مورد این مطلب چیه؟