تحلیل بنیادی نمادهای صنعت فولاد (تیر 1404)
صنعت فولاد از جمله صنایع استراتژیک و پیشران اقتصاد کشور به شمار می‌رود که نقش مهمی در اشتغال، تولید ناخالص داخلی و صادرات دارد. همچنین، سهم قابل توجهی از ارزش بازار سرمایه ایران نیز به شرکت‌های فعال در این صنعت ( بخصوص نماد فولاد) اختصاص یافته است که این موضوع نشان از اهمیت بالای آن در میان سرمایه‌گذاران دارد. با وجود جایگاه کلیدی این صنعت، در سال‌های اخیر حاشیه سود شرکت‌های فولادی با افت مواجه شده است. اصلی‌ترین دلیل این مسئله، مشکلات زیرساختی از جمله قطعی برق و انرژی است که به کاهش سطح تولید منجر شده و در نتیجه، توان سودسازی بسیاری از شرکت‌ها را تحت تأثیر قرار داده است. با این حال، بررسی شاخص‌های مالی شرکت‌های فعال در این صنعت نشان می‌دهد که وضعیت نقدینگی آنها همچنان مطلوب ارزیابی می‌شود. نسبت پایین مطالبات به دارایی‌ها و دوره وصول مطالبات کوتاه، از مهم‌ترین دلایلی است که به پایداری جریان نقدی این شرکت‌ها کمک کرده است. این عوامل باعث شده‌اند تا این شرکت‌ها بتوانند نسبت تقسیم سود بالایی را نیز در دستور کار قرار دهند که برای سهامداران جذابیت مضاعفی ایجاد کرده است.
حال نگاهی به متغیرهای بنیادی نمادهای این صنعت می‌اندازیم:
*: باتوجه به متغیرهای بنیادی، نماد فولاد در این صنعت نسبت به نمادهای دیگر از ارزندگی بالاتری برخوردار است.
