حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 4 خرداد 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
شاخص کل بورس تهران امروز با افت 32٬370 واحدی، به سطح ۳ میلیون و 102 هزار و 012 واحد رسید. از سوی دیگر، شاخص هم‌وزن که عملکرد کلی نمادها را بدون در نظر گرفتن وزن بازار آن‌ها می‌سنجد، با ریزش 6٬674 واحدی به عدد ۹۵2٬229 واحد دست یافت.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد بازار امروز حدود 13 هزار میلیارد تومان ثبت شد؛ رقمی نشان‌دهنده کاهش ارزش معاملات نسبت به روزهای اخیر معاملاتی است.در میان نمادهای پرتراکنش، مبین(مبین انرژی خلیج فارس) با بیش از 814 میلیارد تومان در صدر قرار گرفت. پس از آن، «وبملت» (بانک ملت) با 269 میلیارد تومان و «شستا» (سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی) با 248 میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند.همچنین امروز بازار شاهد خروج 1300 میلیارد تومان پول حقیقی بود.
بورس در سایه تردید؛ افت ارزش معاملات و توقف واگذاری خودروسازان
بازار بورس امروز در فضایی پر از تردید آغاز به کار کرد؛ این فضای منفی ادامه روند روز گذشته بود که در آن نیز نشانه‌هایی از ضعف تقاضا و کاهش حجم معاملات مشهود بود.همچنین امروز هم شاهد کاهش بیشتر ارزش معاملات نسبت به دیروز بودیم که این اتفاق میتواند نوید اصلاح در شاخص کل را بدهد. عدم وجود محرک قوی در ارتباط با توافق نهایی در مذاکرات، درکنار متغیرهای بنیادی ضعیف شاخص‌سازها باعث شد سرمایه‌گذاران انگیزه‌ای برای ورود مجدد به بازار نداشته باشند.
در کنار این موارد، توقف برنامه واگذاری سهام خودروسازان دولتی نیز به‌عنوان یکی از عوامل مهم روانی، موجی از نااطمینانی را در بازار به راه انداخت. سهامداران که پیش‌تر چشم‌انتظار تعیین‌تکلیف دو خودروساز بزرگ کشور بودند، با مشاهده عقب‌نشینی از سیاست واگذاری، به سرعت وارد صفوف فروش شدند. این موضوع بار دیگر نشان داد که نگاه دستوری و سیاست‌زده در صنعت خودرو، نه‌تنها مانع پیشرفت آن شده، بلکه اعتماد بازار به اصلاحات ساختاری در این بخش را نیز کاهش داده است. همچنین در حالی که اکثر گروه‌ها و نمادهای بازار، با فشار فروش مواجه بودند، گروه سیمانی توانست برخلاف جریان عمومی بازار، عملکرد مثبتی ثبت کند و سبزپوش باقی بماند؛ امری که ناشی از جذابیت متغیرهای بنیادی اکثر نمادهای این صنعت می‌باشد.
