حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 23 اردیبهشت 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
شاخص کل بورس تهران با ریزش ۵۸٬۵۷۲ واحدی ، به سطح ۳ میلیون و ۱۶۶ هزار و ۹۸۸ واحد عقب‌نشینی کرد. از سوی دیگر، شاخص هم‌وزن که عملکرد نمادها را بدون وزن‌دهی بررسی می‌کند، با افت ۱۱٬۱۵۳ واحدی به عدد ۹۶۴٬۱۱۰ واحد رسید و نشان داد که فشار عرضه محدود به نمادهای شاخص‌ساز نبوده است.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد امروز به بیش از ۱8 هزار میلیارد تومان رسید؛ عددی که نشان از کاهش ارزش معاملات نسبت به روزهای اخیر می‌دهد و پوینتی منفی است. در میان نمادهای پرتراکنش، وبملت (بانک ملت) با بیش از 437 میلیارد تومان در صدر قرار گرفت. پس از آن، خودرو (ایران خودرو) با 296 میلیارد تومان و فولاد (فولاد مبارکه اصفهان) با ۲69 میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند. همچنین، امروز بازار با خروج 3200 میلیارد تومان پول حقیقی مواجه شد؛ عددی بسیار قابل توجه که حاکی از ترس سنتیمنت منفی توافق در بازار است.
بازار زیر سایه گزارش‌های‌مالی ضعیف و نااطمینانی مذاکرات
بازار سرمایه امروز نیز تحت تاثیر مجموعه‌ای از عوامل بنیادی و سیاسی با فشار فروش و خروج سنگین پول حقیقی مواجه بود. بررسی جزئی‌تر علل این وضعیت به شرح زیر است:
- گزارش‌های مالی ناامیدکننده: گزارش‌های سالانه منتشرشده در سامانه کدال، عمدتاً عملکرد ضعیفی را از سوی شرکت‌های بزرگ به‌ویژه در گروه‌های پتروشیمی و فلزات اساسی به نمایش گذاشتند. در این میان، هرچند برخی شرکت‌های کوچک گزارش‌های مثبتی ارائه کردند، اما به دلیل ارزش بازار پایین و مارکت موور نبودن، توان اثرگذاری بر کلیت بازار را نداشتند.
- سیاست تثبیت نرخ ارز: اظهارات اخیر رئیس‌کل بانک مرکزی، آقای فرزین، مبنی بر تداوم رویکرد تثبیت نرخ ارز در شرایطی که بازار در انتظار اصلاح نرخ‌ها برای بهبود سودآوری شرکت‌ها بود، سیگنال منفی دیگری به بازار مخابره کرد.
- سیگنال‌های منفی از مذاکرات: صحبت‌هایی پیرامون موضوع غنی‌سازی اورانیوم، پالس منفی نسبت به حصول توافق ارسال کرده که موجب افزایش ریسک ادراک‌شده از جانب سرمایه‌گذاران شده است.
- افت ارزش معاملات: کاهش ارزش معاملات دو روز اخیر نسبت به روزهای قبلتر معاملاتی، نشان‌دهنده کاهش تمایل به خرید و افزایش فضای احتیاطی در بین فعالان بازار است.
- جذابیت قیمت های کنونی در صندوق‌های طلا: همزمان با افزایش نااطمینانی‌ها، شاهد چرخش بخشی از نقدینگی به سمت صندوق‌های مبتنی بر طلا هستیم که از جذابیت قیمتی بیشتری برخوردار شده‌اند.
همه این موارد باعث می‌شود که شاهد یک اصلاح در بازار بورس و آمدن شاخص کل به زیر سطح 3 میلیون واحد باشیم و سپس در هفته دوم یا سوم خرداد که احتمالا گره مذاکرات باز می‌شود، بازار ادامه روند صعودی خود را طی کند.
