معین قرابی تهرانی – پژوهشگر اقتصادی | بازار طلا در ایران طی سال 1403 نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد. در ابتدای این سال، قیمت هرگرم طلای 18 عیار حدود 3260000 تومان بود و تا آبان ماه به 4750000تومان تومان رسید. این امر نشان‌دهنده افزایش تقریبا 46 درصدی دراین بازه زمانی است. عوامل متعددی در این افزایش قیمت نقش داشتند.
از جمله می‌توان به موارد ذیل اشاره کرد:
- نرخ ارز: افزایش نرخ دلار در بازار داخلی تاثیر مستقیمی بر قیمت طلا داشته است (البته این نکته قابل ذکر است که نرخ ارز و قیمت طلا رابطه معکوسی بایکدیگر دارند و این افزایش قیمت رخداده در ایران به دلیل انتظارات توهمی و تورمی رخ داده است)
- تورم داخلی: افزایش سطح عمومی قیمت‌ها و کاهش ارزش پول ملی، تقاضا برای دارایی‌های مانند طلا را افزایش داد.
- قیمت جهانی طلا: رشد قیمت انس جهانی طلا یکی دیگر از عوامل مؤثر بر بازار طلا به حساب می‌آید. اخیرا قیمت انس جهانی توانسته است رکورد جدیدی را ثبت کند.
بازدهی بازارها در سال 1403
نمایه ذیل، بازدهی بازارها در سال 1403 است. طبق این جدول در سال 1403، بازدهی گرم طلا 18 عیار حدود 133.3 درصد بوده است؛ یعنی رشد و بازدهی هر گرم طلا نسبت به دلار و بازارهای مولد، بیشتر بوده و همین امر، جذابیت بالایی جهت سرمایه‌گذاری و تمرکز بر کسب بازدهی ایجاد کرده است. نکته قابل تامل حول بحث طلا، بازدهی 384.8 درصدی طلا 18 عیار از شروع 1400 است.
در تحلیل تکنیکال، سطوح حمایتی و مقاومتی مهمی برای قیمت طلا درنظر گرفته می‌شود. برای مثال در سال 1403، محدوده 6900000تومان به عنوان یک مقاومت قوی عمل کرد و قیمت پس از رسیدن به این سطح، دچار اصلاح شد و تا نزدیکی 6280000 تومان افت کرد.
پیش‌بینی قیمت طلا در سال 1404
باتوجه به تحلیل‌های موجود، انتظار می‌رود قیمت جهانی طلا در سال 2025 روند صعودی داشته باشد. برخی از پیش‌بینی‌ها به شرح دیل است:
- گلدمن ساکس: این بانک پیش‌بینی کرده است که قیمت هرانس طلا تاپایان سال 2025 به 3500 دلار برسد.
- جی‌پی‌مورگان: این موسسه مالی انتظار دارد قیمت طلا در سال 2025، به 2300 دلار درهر اونس برسد.
در بازار داخلی ایران، علاوه‌بر قیمت جهانی طلا، عوامل دیگری مانند نرخ ارز، تورم، سیاست‌های اقتصادی و تحولات سیاسی برقیمت طلا تاثیرگذار خواهند بود. باتوجه به این متغیرها، پیش بینی دقیق قیمت طلا در سال 1404 دشوار است، اما بادرنظر گرفتن روندهای جهانی و داخلی، احتمال ادامه روند صعودی قیمت طلا وجود دارد. براساس سناریوهای مختلف، پیش‌بینی می‌شود قیمت هرگرم طلا 18 عیار در سال 1404 به این شرح باشد:
| سناریو رشد ملایم | در صورت ثبات نسبی اقتصادی و تورم کنترل شده، قیمت هرگرم طلا ممکن است در بازه 7 تا 8 میلیون تومان نوسان کند. |
| سناریو کاهش قیمت | در صورت کاهش تورم، تقویت ارزش ریال و افت قیمت جهانی طلا، امکان کاهش قیمت هر گرم طلا به زیر 6 میلیون تومان نیز وجود دارد. |
سرمایه‌گذاران در این باره باید چه کاری انجام بدهند؟!
- پایش دقیق روند بازار: نظارت مداوم برتغییرات نرخ ارز، شاخص‌های تورم و تحولات جهانی از الزامات موفقیت در بازار طلای آنلاین است.
- استفاده از تحلیل تکنیکال: توجه به سطوح حمایتی و مقاومتی می‌تواند نقطه ورود و خروج مناسبی را ارائه دهد.
- تنوع بخشی به سبدسرمایه‌گذاری: به دلیل نوسانات بازار، سرمایه‌گذاری در چندین دارایی امن به عنوان استراتژی کاهش ریسک توصیه می‌شود.
سرمایه‌گذاران باید بادرنظرگرفتن نوسانات بازار و تحلیل‌های موجود، تصمیم گیری کنند. همچنین، توجه به سطوح حمایتی و مقاومتی می‌تواند در تعیین نقاط ورود و خروج مناسب به بازار کمک کننده باشد. برای مثال سطح مقاومتی قوی در سال 1403، 6900000 تومان بوده است.
