حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 8 تیرماه 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
امروز شاخص کل بورس تهران با افت سنگین ۷۷٬۸۹۱ واحدی به سطح ۲٬۸۴۴٬۷۳۷ واحد سقوط کرد. شاخص هم‌وزن که بازتاب دقیق‌تری از وضعیت کلی بازار ارائه می‌دهد نیز با کاهش ۱۹٬۳۹۳ واحدی به عدد ۸۸۸٬۸۳۶ واحد رسید.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد بازار به ۳٬۵۹۱ میلیارد تومان کاهش یافت که نشان‌دهنده افت چشم‌گیر حجم معاملات است. روند خروج سرمایه حقیقی نیز با شدت ادامه یافت و در جریان معاملات امروز حدود ۱٬۹۴۵ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد.
در میان نمادهای معاملاتی، «خساپا» (سایپا) با بیش از ۲۸۹ میلیارد تومان معامله، صدرنشین بود. پس از آن «وپاسار» (بانک پاسارگاد) با ۱۵۷ میلیارد تومان و «وبملت» (بانک ملت) با ۱۲۹ میلیارد تومان از پرتراکنش‌ترین نمادهای بانکی امروز بودند.
بازار قفل در صف فروش ؛ حمایت ناچیز و امید به روزهای بعد
بازار بورس امروز نیز همانند روز گذشته با رکود معاملاتی و صف‌های فروش قفل‌شده مواجه بود، به‌طوری‌که در کلیت بازار حمایتی ملموس از سوی بازیگران حقوقی دیده نمی‌شود. با این حال، دو نماد بانکی بخصوص بانک پاسارگاد و در وهله بعدی بانک ملت استثنا بودند؛ این دو نماد با حمایت مؤثر حقوقی‌ها توانستند از فشار فروش رهایی نسبی پیدا کنند.در باقی نمادها، حقوقی‌ها صرفاً با عرضه محدود به‌منظور پر کردن حجم مبنا وارد شده‌اند، که این اقدام بیشتر به هدف کاهش قیمت پایانی و آماده‌سازی بستر برای خرید در قیمت‌های پایین‌تر در روزهای آینده صورت گرفته است. در نتیجه، احتمال جمع شدن تدریجی صف‌های فروش در روزهای آتی وجود دارد، اما این موضوع نباید به اشتباه به عنوان بازگشت بازار به فاز صعودی تفسیر شود؛ چرا که جو کلی بازار همچنان اصلاحی و بی‌اعتماد است.
نکته قابل توجه دیگر در معاملات امروز، واکنش سرمایه‌گذاران به افزایش ریسک نظامی در کشور بود. در نتیجه این ریسک، شاهد ورود جریان نقدینگی به صندوق‌های طلا مانند عیار، کهربا، گنج و… بودیم. این صندوق‌ها که با حباب منفی ۱ تا ۲ درصدی معامله می‌شدند، امروز با تقاضای بالا و ورود سرمایه مواجه شدند. این رفتار بیانگر تمایل فعالان بازار به دارایی‌های امن در شرایط افزایش ریسک سیستماتیک است و درکل طلا در قیمت‌های کنونی ارزندگی بیشتری نسبت به سهام دارد.
