حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 3 خرداد 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
شاخص کل بورس تهران امروز با افزایش ۲۶٬۲۶۸ واحدی، به سطح ۳ میلیون و ۱۳۴ هزار و ۳۸۷ واحد رسید. از سوی دیگر، شاخص هم‌وزن که عملکرد کلی نمادها را بدون در نظر گرفتن وزن بازار آن‌ها می‌سنجد، با رشد ۴٬۰۴۸ واحدی به عدد ۹۵۸٬۹۱۷ واحد دست یافت؛ موضوعی که نشان می‌دهد نمادهای کوچک نیز با استقبال و تقاضای قابل توجهی مواجه بوده‌اند.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد بازار امروز از مرز ۱۹ هزار میلیارد تومان عبور کرد؛ رقمی قابل‌توجه که نشان‌دهنده رونق معاملات است، هرچند نسبت به روزهای گذشته اندکی کاهش یافته است.در میان نمادهای پرتراکنش، «وبملت» (بانک ملت) با بیش از ۳۷۹ میلیارد تومان در صدر قرار گرفت. پس از آن، «فولاد» (فولاد مبارکه اصفهان) با ۳۴۳ میلیارد تومان و «خودرو» (ایران‌خودرو) با ۱۹۱ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند.همچنین امروز بازار شاهد ورود ۷۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی بود؛ رقمی که از بازگشت بخشی از نقدینگی خروجی در روزهای گذشته حکایت دارد.
اهرمی‌ها ترمز کشیدند؛ سیمانی‌ها می‌درخشند
بازار بورس امروز در واکنش به عدم انتشار اخبار منفی از پنجمین دور مذاکرات با آمریکا و دورشدن سایه تنش، با سنتیمنتی مثبت همراه شد. در این شرایط، مادامی که ارزش معاملات روزانه در سطوح بالاتر از ۲۰ همت حفظ شود، نگرانی خاصی از بابت اصلاح جدی در بازار وجود ندارد. از سوی دیگر، رشد صندوق‌های اهرمی که به‌عنوان سنجه‌ای برای ارزیابی انتظارات معامله‌گران و روند کلی بازار عمل می‌کند، متوقف شده و امروز شاهد فشار فروش در این صندوق‌ها بودیم. این مسأله نشان‌دهنده تردید معامله‌گران نسبت به ادامه‌دار بودن روند صعودی در نبود محرک‌های قوی است.
گزارش‌های ضعیف ۱۲ماهه از سوی نمادهای شاخص‌ساز، سیاست تثبیت نرخ ارز و نرخ بهره 34 درصدی (اوراق اخزا) از جمله عواملی هستند که فضای احتیاطی بازار را تقویت کرده‌اند وبالتبع باوجود این پارامترها بازار برای موج صعودی بعدی نیاز به خبر نهایی توافق دارد و اگر این اتفاق رخ ندهد، باتوجه به پارامترهایی که گفته شد نمی‌توان فعلا انتظار صعود خاصی از شاخص کل داشته باشیم.
در این میان، صنعت سیمان با اتکا به گزارش‌های مالی قوی، همچنان یکی از نقاط عطف بازار است. چه در سناریوی توافق و چه در صورت تعویق آن، شرکت‌های سیمانی با توجه به وضعیت بنیادی مطلوب، چشم‌انداز صعودی خود را حفظ کرده‌اند و می‌توانند به تبع ارزش‌آفرینی خود سودهای خوبی را نصیب سهامداران خود کند.
