حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 23 اردیبهشت 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
در معاملات امروز، بازار سهام روندی منفی را تجربه کرد و شاخص کل بورس تهران با افت ۲۶,۶۵۷ واحدی به سطح ۳,۲۲۵,۵۶۱ واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز که نمایانگر عملکرد یکسان همه نمادهاست، با کاهش ۲,۲۰۲ واحدی در عدد ۹۷۵,۲۶۳ واحد ایستاد. این موضوع حاکی از آن است که نمادهای کوچکتر عملکرد بهتری نسبت به نمادهای بزرگ‌تر داشته‌اند و فشار فروش در سهم‌های شاخص‌ساز مشهودتر بوده است.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد امروز به بیش از ۱۹ هزار میلیارد تومان رسید؛ عددی قابل‌توجه که نشان از حضور فعال سرمایه‌گذاران تازه‌وارد دارد. در میان نمادهای پرتراکنش، “وبملت” (بانک ملت) با بیش از ۶۹۷ میلیارد تومان در صدر قرار گرفت. پس از آن، “خساپا” (سایپا) با ۴۳۴ میلیارد تومان و “خودرو” (ایران خودرو) با ۲۹۲ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند. همچنین، امروز بازار با خروج ۱۶۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی مواجه شد؛ اتفاقی که نشان‌دهنده وابستگی بالای بازار به اخبار مرتبط با مذاکرات است.
اثرپذیری شدید بازار از اخبار مذاکرات
اتفاقی که در این روزهای بازار افتاده است،گره خوردن شدید عملکرد بازار به اخبار مذاکرات است. مادامی که اخبار مثبت از مذاکرات مخابره می‌شود شاهد ورود پول شدید به بورس و عملکرد منفی طلا هستیم و لحظه‌ای که اخبار منفی از مذاکرات میاد شاهد خروج پول از بورس و رشد نرخ دلار و طلا هستیم. در معاملات امروز نیز به‌دلیل تشدید اختلافات در حوزه غنی‌سازی اورانیوم و عدم انعطاف دو طرف مذاکره، بازار با گارد منفی کار خود را آغاز کرد. به نظر می‌رسد موضوع غنی‌سازی اکنون به پاشنه آشیل مذاکرات تبدیل شده و تا زمان حل‌وفصل آن، ریسک سیاسی در بازار پابرجا خواهد بود. از سوی دیگر، نرخ دلار توافقی علیرغم تثبیت چند هفته‌ای دلار آزاد در محدوده ۸۰ هزار تومان، همچنان زیر ۷۰ هزار تومان نوسان دارد و بالتبع از فرصت کم کردن نرخ ارز توافقی و آزاد بدرستی استفاده نشد.موضوعی که می‌توانست باعث تحریک تقاضا در بازار شود.
سیمان همچنان در صدر
در بین صنایع، گروه سیمانی همچنان در صدر توجهات باقی مانده و حتی در روزهای منفی بازار نیز با تقاضای قابل توجهی همراه است. ریسک قطعی برق که فشار زیادی به بهره‌وری تولید این صنعت وارد می‌کند، نتوانسته جذابیت سهام‌های این گروه را کاهش دهد. دلیل این امر، توانمندی شرکت‌های سیمانی در انتقال هزینه‌های انرژی به مصرف‌کننده از طریق افزایش نرخ فروش است که عملاً نقش یک هج طبیعی را برای این صنعت ایفا می‌کند.
