حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 20 خرداد 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
امروز شاخص کل بورس تهران با کاهش 1٬308 واحد به سطح 2٬988٬269 واحد رسید و در همین حال، شاخص هم‌وزن نیز با افت 2٬640 واحدی به عدد ۹24٬301 واحد کاهش یافت. این امر نشان از عملکرد بهتر در شرکتهای بزرگ است.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد به 6،807 میلیارد تومان رسید که حاکی از افت ارزش معاملات نسبت به روزهای اخیر معاملاتی است. روند خروج پول حقیقی همچنان ادامه دارد؛ به‌طوری که در جریان معاملات امروز نیز حدود 60 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد.
وبملت (بانک ملت) با بیش از 276 میلیارد تومان معامله در صدر جدول قرار گرفت. خساپا (سایپا) با 130 میلیارد تومن در رتبه دوم و خودرو (ایران‌خودرو) نیز با 116 میلیارد تومان معامله ، دیگر نماد خودرویی پرتراکنش امروز بود.
پول هوشمند بدنبال نقطه‌زنی در خرید سهام
بازار بورس امروز شاهد معاملات کم‌حجم اما با فضایی مثبت‌تر نسبت به روزهای قبلی هفته بود. برخلاف روزهای گذشته امروز نشانه‌هایی از بازگشت تقاضا در برخی نمادها بخصوص شرکتهای بزرگ مشاهده شد. این تغییر سنتیمنت می‌تواند به عوامل مختلفی از جمله بهبود انتظارات معامله‌گران نسبت به مذاکرات با آمریکا، مرتبط باشد. خبر برگزاری دور بعدی مذاکرات در روز یکشنبه هفته آینده و احتمال دستیابی به توافق، به‌عنوان یک محرک بالقوه برای بازار تلقی می‌شود و می‌تواند فضای کوتاه مدت بازار را بهبود دهد.
نکته قابل‌توجه، حرکت پول‌های خارج‌شده از سهام در روزهای گذشته به سمت صندوق‌های درآمد ثابت است. این رفتار نشان‌دهنده تمایل معامله‌گران به پارک کردن پول در ابزارهای کم‌ریسک‌تر در شرایط ابهام کنونی است. با این حال، ورود قابل‌توجهی به صندوق‌های طلا و دلار مشاهده نشد. این موضوع با معاملات منفی صندوق‌های طلا در روز جاری همخوانی دارد که به نظر می‌رسد تحت تأثیر خوش‌بینی به اخبار مذاکرات است. بنابراین معامله‌گران فعلا ریسک سیستماتیک خاصی را ارزیابی نمی‌کنند و به دنبال شناسایی فرصت‌های خرید سهام با سختگیری در نقاط ورود مناسب هستند تا بتوانند از بازدهی‌های قابل‌توجه (حداقل دوبرابر تورم) بهره‌مند شوند.
