حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 18 تیر 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
در پایان معاملات امروز، شاخص کل بورس تهران با افت 20،673 واحدی به سطح ۲ میلیون و ۶37 هزار و 565 واحد رسید. در همین حال، شاخص هم‌وزن که نمای بهتری از وضعیت کلی بازار ارائه می‌دهد، با کاهش 8٬987 واحدی در عدد ۸27٬109 واحد ایستاد.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد بازار امروز حدود 5٬923 میلیارد تومان بود. همچنین روند خروج سرمایه حقیقی ادامه داشت و حدود 2،245 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد.
در میان نمادهای پرتراکنش، «وبملت» (بانک ملت) با بیش از ۲62 میلیارد تومان در صدر قرار گرفت. پس از آن، «فولاد» (فولاد مبارکه اصفهان) با 146 میلیارد تومان و «خساپا» (سایپا) با 105 میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند.
تداوم محافظه‌کاری و اولویت نقدینگی
بازار سرمایه در روز جاری نیز همچون روزهای گذشته، تحت تأثیر ریسک‌های سیستماتیک و فضای ابهام‌آلود مذاکرات با امریکا، با رویکردی محافظه‌کارانه و محتاطانه دنبال شد.همین مسئله باعث ادامه‌دار شدن روند خروج پول حقیقی از بازار سهام شده است و در مقابل، ورود این منابع به صندوق‌های درآمد ثابت ( امروز حدود 2همت) شدت بیشتری گرفته است. این روند به خوبی نشان می‌دهد که معامله‌گران ترجیح می‌دهند فعلاً صبوری کنند و دست به خرید اعم از سهام و طلا نزنند و نقدینگی خود را که برگ برنده آنها در این شرایط است حفظ کنند و در موقعیتی که قیمت های سهام های بنیادی به نقاط بسیار جذاب قیمتی خود رسیدند و سایه ریسک سیستماتیک اندکی کاهش یافت، دوباره ورود مجدد خود به سهام را انجام دهند در کنار این موضوع، ورود محدودتر پول به صندوق‌های طلا نیز قابل مشاهده بود. کاهش نسبی قیمت طلا در روزهای اخیر و رسیدن آن به سطوح قیمتی جذاب، باعث شده بخشی از سرمایه‌گذاران نگاه کوتاه‌مدت‌تری به این بازار داشته باشند و به دنبال نوسان‌گیری از بازگشت احتمالی قیمت‌ها باشند. با این حال، این ورود سرمایه به صندوق‌های طلا نیز در مقایسه با حجم خروج از بازار سهام ناچیز است و نشان‌دهنده ترجیح کلی بازار به نگهداری نقدینگی است و احتمال زیاد این وضعیت تا پایان تابستان در شهریورماه ادامه داشته باشد.
