حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه| در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 17 خرداد 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
امروز شاخص کل بورس تهران با افت قابل توجه ۶۰٬۳۰۰ واحدی به سطح ۳٬۰۴۱٬۰۰۰ واحد رسید و هم‌زمان، شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۱۳٬۴۱۷ واحدی به عدد ۹۴۲٬۹۱۶ واحد سقوط کرد. این اعداد بیانگر یک روز کاملاً منفی در کلیت بازار است که هم سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز را در بر گرفت و هم سهم‌های کوچک‌تر و متوسط را.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد بازار امروز به حدود 7،645 میلیارد تومن رسید؛ رقمی که نشان از افت ارزش معاملات و سایه افکنی رکود بر معاملات این روزهای بورس است. در میان نمادهای پرتراکنش، فولاد (فولاد مبارکه اصفهان) با بیش از 195 میلیارد تومان در صدر جدول قرار گرفت. پس از آن، خودرو (ایران‌خودرو) با 164 میلیارد تومان و وبصادر (بانک صادرات ایران) با بیش از 161 میلیارد تومان در رده‌های بعدی جای گرفتند. از سوی دیگر، خروج 2،833 میلیارد تومان خروج پول از بازار داشتیم؛ شدت گرفتن خروج پول حقیقی حاکی از عدم تمایل خرید معامله‌گران در قیمت‌های کنونی توام با فضای مبهم مذاکرات است.
ریزش بورس زیر سایه فضای مبهم مذاکرات
بازار بورس امروز تحت تأثیر اخبار مبهم و بعضاً منفی پیرامون روند مذاکرات، واکنش منفی قابل‌توجهی از خود نشان داد. این ریزش در شرایطی رخ داد که متغیرهای تاثیرگذار ( نرخ بهره ،دلار نیما و..) شرایط مدنظر بازار را ندارند و بالتبع در این فضای مبهم، محرک جدیدی توسط معامله‌گران ارزیابی نشده است.نکته قابل‌توجه اینکه با وجود فضای منفی حاکم بر بازار، دلار رشد پرشتابی نداشته و در محدوده ۸۳ هزار تومان تثبیت شده است. این ثبات نسبی در نرخ ارز نشان می‌دهد که هنوز ریسک سیستماتیک جدی برای بازار تعریف نشده و فعلاً انتظارات برای جهش‌های پرشتاب در بازار ارز و طلا، محدود باقی مانده‌اند. بر این اساس می‌توان تحلیل کرد که افت اخیر بازار بیشتر جنبه اصلاحی دارد تا یک ریزش عمیق. در واقع بازار به دنبال یک اصلاح ۱۰ تا ۱۵ درصدی است تا بسیاری از سهم‌ها که در هفته‌های گذشته از محدوده‌های جذاب خرید فاصله گرفته‌اند، مجدداً به سطوح جذاب قیمتی برای ورود بازگردند. بسیاری از معامله‌گران نیز همین موضوع را هدف قرار داده و در حال رصد سهم‌ها برای خرید در قیمت‌های پایین‌تر هستند.
