حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | در دنیای پرتلاطم اقتصاد ایران، تحلیل روزانه بازار بورس اهمیتی دوچندان یافته است؛ چرا که بورس نه‌تنها دماسنج وضعیت اقتصادی کشور است، بلکه به‌عنوان محلی برای گردش نقدینگی، بازتابی از انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نیز محسوب می‌شود. پیگیری روزانه‌ی تحولات این بازار به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از روندهای جاری، تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی و جریان ورود و خروج پول داشته باشیم. در این گزارش قصد داریم بازار بورس 6 اردیبهشت 1404 را با نگاهی دقیق‌تر بررسی کرده و به تحلیل وضعیت امروز بورس بپردازیم.
نمای کلی بازار
بازار سرمایه در روز جاری با رشد قابل توجهی همراه بود. شاخص کل بورس با افزایش ۱۵٬۱۴۹ واحدی به عدد ۳٬۱۵۱٬۸۸۳ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز با رشد ۸٬۰۶۶ واحدی، در سطح ۹۰۶٬۵۹۷ واحد تثبیت شد که نشان‌دهنده عملکرد بهتر نمادهای کوچک‌تر نسبت به نمادهای شاخص‌ساز بود.
نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش معاملات خرد بازار به حدود ۲5 هزار میلیارد تومان رسید که رشد محسوس نسبت به میانگین روزهای گذشته را نشان می‌دهد. نماد وبملت (بانک ملت) با بیش از ۱٬۲۷۵ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داد و پس از آن خودرو (ایران خودرو) و وبصادر(بانک صادرات) در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.با این حال، بازار شاهد خروج حدود ۵۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی بود که میتواند نشانه‌ای از تردید بخشی از سرمایه‌گذاران باشد.
چرخش نقدینگی و امید به دور سوم مذاکرات
امروز نیز سنتیمنت کلی بازار به نفع نمادهای کوچک‌تر چرخش داشت، به‌طوری که با ثبت ارزش معاملات خرد حدود ۲5 هزار میلیارد تومان، شاهد نشانه‌های مثبتی در گردش نقدینگی بازار بودیم. این رقم که بالاتر از سطح میانگین ۱۵ همت روزهای گذشته است، نشان‌دهنده افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به فعالیت در بازار است. از سوی دیگر، برگزاری دور سوم مذاکرات ایران و آمریکا در مسقط عمان که این بار وارد فاز فنی شده، نسبت به مراحل قبلی اهمیت دوچندانی پیدا کرده است. انتظار برای نتایج مثبت این مذاکرات، فضای مثبت روانی در بازار ایجاد کرده و در صورت به نتیجه رسیدن، میتواند در روزهای آتی محرک رشد بیشتری در بورس باشد.
عملکرد مثبت صنعت سیمان در میان ریسک‌‌ها
صنعت سیمان همچنان به عنوان یکی از صنایع ممتاز بازار در حال ثبت عملکرد مالی مثبت است. علی‌رغم وجود ریسک‌هایی مانند قطعی گاز و برق، رشد نرخ فروش محصولات سیمانی باعث شده که وضعیت مالی این صنعت همچنان مطلوب ارزیابی شود.از دیگر ویژگی‌های مثبت این صنعت می‌توان به نسبت پایین مطالبات نقدی و نقدینگی مناسب شرکت‌ها اشاره کرد چراکه فروش سیمانی‌ها عمدتاً به صورت نقدی انجام می‌شود و به قولی نسیه‌فروشی وجود ندارد. همچنین، به دلیل نبود واردات و صادرات قابل ملاحظه در این بخش، شرکت‌های سیمانی رقابت خارجی خاصی ندارند و در بازار داخلی تقریباً بی‌رقیب هستند.
کاهش شاخص VIX و تقویت سنتیمنت بازارهای کامودیتی
شاخص VIX که به عنوان سنجه‌ای از میزان ریسک و اضطراب در بازارهای جهانی شناخته می‌شود، در ادامه روند نزولی چند روز اخیر خود، به عدد ۲۴.۸۳ رسید. این کاهش ناشی از موضع‌گیری‌های نرم‌تر تجاری ترامپ نسبت به چین و کاهش سطح تعرفه‌های تجاری است. کاهش VIX نشان‌دهنده افت تنش در بازارجهانی و بهبود سنتیمنت کامودیتی‌ها( مس،نقره و…) است و بالتبع این موضوع میتواند تأثیر مثبتی بر نمادهای کامودیتی‌بیس در بورس تهران داشت.
