حسین نیکبخت – کارشناس بازار سرمایه | بررسی و تحلیل روزانه بازار بورس تهران، میتواند بینش دقیقی از وضعیت بخش‌های اقتصاد ارائه دهد. به عقیده اقتصاددان‌ها، بازار سرمایه یک اقتصاد حکم دماسنج آن را دارد. به همین خاطر به بررسی وضعیت بازار تهران در هجدهم فروردین 1404 می‌پردازیم.
وضعیت بازار بورس تهران
شاخص کل با کاهش 26،963 واحدی به عدد 2،746،857 رسید. شاخص کل هم وزن هم با کاهش 5،475 واحدی به عدد 804،913 رسید و ارزش معاملات هم حدود 19همت بوده است.
بیشترین ارزش معاملات را بانک ملت با 488 میلیارد تومن و بانک تجارت با 300 میلیارد تومن داشته است و در کل گروه بانکی ارزش معاملات بالایی را ثبت کرده است. دلار مرکز مبادله به عنوان یکی از فاکتورهای مهم در حوالی 68،837 تومن درجا می‌زند که رشد آن به بالای 70،000 میتواند سنتیمنت مثبت به بازار دهد.
نگاهی از بالا به بازار سرمایه
گارد بازار به صورتی است که ریسک ( رکود جهانی،دیوار تعرفه‌ای و تحریم ) را بشدت بالا ارزیابی میکند و به همیت علت سرمایه‌گذاران، سهم بزرگ نقد شونده ( فملی ، وبملت و…) را به سهم‌های ارزان ترجیح می‌دهد و نقدشوندگی بسیار پارامتر مهمی برای آن است و حاضر است سهم گران را بخرد تا گرانتر بفروشد.
از دیگر پیامدهای افزایش ریسک جذابیت بازار طلا به عنوان یک دارایی امن است که این باعث ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا و نماد فزر ( کارخانه طلا ) و همچنین طلای فیزیکی شده است. همچنین نسبت انس طلا به انس نقره که طی یکسال گذشته در محدوده 86 بوده است در حال حاضر به بیش از 100 رسیده است.
نکته پایانی 20 سهم با بیشترین بازدهی از آغاز سال 1404 است که 17تا از آن سیمانی و 3 تا دیگر بانکی هستند که نشان‌دهنده علاقه شدید سرمایه گذاران به صنعت سیمان در حال حاضر است. علت این امر عملکرد بسیار خوب فروش و سودسازی شرکت‌های سیمانی است که علی‌رغم ریسک‌های قطعی برق، رکود مسکن و… به خوبی ریسک را مدیریت می‌کنند و همچنین باتوجه به قیمت‌گذار بودن با اعلام نرخ‌های بالاتر سیمانی و افزایش تولید، سوددهی خود را حفظ می‌کنند. گروه بانکی هم به علت تعرفه‌ها و کامودیتی‌بیس نبودن، ریسک آنچنانی برای خود نمی‌بیند و رشد و سودسازی خود را ادامه‌دار می‌بیند.
درکل بازار بسیار هوشمند شده است و بین شرکت‌ها و گروه‌ها تمییز قائل می‌شود. با اعلام یک خبر بد همچون جنگ تعرفه‌ای ترامپ تماما سنتیمنت منفی به خود نمی‌گیرید و به قولی خشک و تر باهم نمی‌سوزد و تمام زوایا بررسی می‌شود.
